Пенсионный фонд по умолчанию.
Пенсионные фонды взимают максимальную плату за управление с сотен тысяч своих членов.
Министерство финансов заинтересовано в усилении конкуренции на пенсионном рынке, а также в снижении высоких комиссий за управление, взимаемых с работников.
Какое направление у Минфина сегодня?
«Привет, друг, хочешь купить пенсию в шекелях?»
Социальное законодательство еще не приблизило нас к этому вопросу, но министр финансов и комиссар отдела рынка капитала объявили о переходе пенсионного фонда по умолчанию еще в 2016 году.
Что включает в себя новая реформа?
Любой, кто не выберет пенсионный фонд, будет автоматически перенаправлен в пенсионный фонд по умолчанию. Этот пенсионный фонд будет выбран государством и будет предлагать низкие комиссии за управление.
Как будет выбран пенсионный фонд?
- Каждые три года Минфин будет выбирать пенсионный фонд по умолчанию.
- Критерием выбора является уровень платы за управление, предлагаемый пенсионным фондом.
- Плата за управление пенсионным фондом по умолчанию будет сохраняться в течение 10 лет без изменений.
- Казначейский тендер требует от пенсионных фондов следующих условий:
А. Министерство финансов устанавливает максимальную плату за управление, которую может взимать пенсионный фонд по умолчанию.
Б. Выигрывает тот, кто предложит самую низкую плату за управление по начислению (комиссия за управление взимается со всех сбережений) и по вкладам (комиссия за управление с суммы депонирования каждый месяц). - В процессе отбора предпочтение будет отдаваться небольшим пенсионным фондам, чтобы создать баланс на рынке пенсионных фондов. Они могут предложить более высокие комиссии за управление до установленного порога. Причина в том, что сегодня 97% рынка контролируется 5 страховыми компаниями, и Минфин заинтересован в балансировании рынка и создании конкуренции.
Как я могу присоединиться к другому пенсионному фонду без дефолта?
Как и в нынешней ситуации, каждый имеет право выбирать пенсионный фонд по своему желанию как при первом присоединении, так и при переходе из одного пенсионного фонда в другой пенсионный фонд. Реформа предназначена для тех, кто не хочет голосовать, и по умолчанию она маршрутизируется.
Сегодня маршрутизация — это функция работодателя, выбранная с учетом его личных соображений.
После реформы маршрутизация является стандартной для государства.
Есть случай, когда работник, который не заинтересован в выборе фонда, будет направлен на исполнение обязательств работодателем, а не государством:
Работодателю будет разрешено объявить тендер на создание пенсионного фонда для своих сотрудников.
Этот тендер должен соответствовать правилам, которые будут определены Министерством финансов.
Основными из них являются уровень комиссии за управление, а также уровень обслуживания и уровень доходности, а также ряд дополнительных правил. Работодатель, проводивший тендер, сможет определить размер пенсионного фонда, который по умолчанию выигран для его сотрудников. Срок действия аукциона пять лет. В настоящее время не совсем ясен порядок проведения надзора за тендерами работодателей.
Каковы преимущества перехода?
- Более низкие комиссии за управление для всех вкладчиков. Есть надежда, что этот шаг снизит комиссию за управление на всем рынке.
- Низкие комиссионные за управление для тех, кто не торгуется, и для тех, кто не заинтересован в самостоятельном выборе пенсионного фонда. Они будут перенаправлены на дефолт, плата за управление которого будет очень низкой, в отличие от сегодняшней ситуации.
- Усиление конкуренции на пенсионном рынке за счет предоставления преимуществ небольшим пенсионным фондам, которые будут интегрированы в конкуренцию с крупными пенсионными фондами.
Какие недостатки у перехода?
- Этот шаг игнорирует доходность пенсионных фондов. Результат — низкие комиссии за управление, но также возможность низкой доходности. Низкая доходность вредит окончательной сумме сбережений при выходе на пенсию, и, таким образом, исчезает преимущество низких комиссий за управление.
- Присоединение к небольшому пенсионному фонду сопряжено с риском, поскольку средства поступают от всех участников, а размер пенсии определяется в день выхода на пенсию. Чем больше вкладчиков и чем шире их демографическое и профессиональное распределение, тем меньше риск и выше вероятность получения высокой пенсии. Если дефолтным будет небольшой пенсионный фонд — есть риск не справится с управлением. Государство надеется, что присоединение большого количества людей в такой пенсионный фонд снижает эти риски.
- Нет уверенности в том, что небольшой пенсионный фонд сможет удовлетворить снижение платы за управление и предложить условие , соответствующее требованиям Министерства финансов.
- Переменный раунд невыполнения обязательств пенсионными фондами может привести к продолжающейся нестабильности на пенсионном рынке и невозможности предсказать, каким будет размер пенсионного фонда и его финансовых резервов в день вашего выхода на пенсию.
В заключение.
Самый дешевый вариант не обязательно лучший вариант.
Ничто не заменит правильного процесса исследования рынка, который включает сравнение доходности, стабильности пенсионных фондов и других данных, и ,следовательно, выбора лучшего по эффективности пенсионного фонда по всем параметрам.