Учебный фонд/ керен иштальмут / «фонд непрерывного образования»- это канал среднесрочных сбережений, предназначенный для сотрудников и самозанятых.
Кибуцы и мошавимы также могут присоединиться к учебному фонду, чтобы сэкономить деньги членам группы.
Основное преимущество учебного фонда заключается в том, что это единственный среднесрочный сберегательный инструмент, где есть налоговые льготы по вкладам, и, кроме того, сумма и прибыль, накопленная в нем, могут быть погашены без уплаты налога в конце 6 летнего срока.
Происхождение названия «фонд непрерывного образования» связано с тем, что в прошлом средства, зарезервированные для фонда, предназначались для оплаты учебы, профессиональных конференций и повышения квалификации. Сегодня это универсальный спасательный инструмент для любых целей.
В настоящее время на рынке доступно множество исследовательских фондов, некоторые из которых управляются страховыми компаниями, а другие – инвестиционными домами, которые отличаются друг от друга инвестиционными направлениями, инвестиционной политикой и комиссией за управление, взимаемой за это.
Пути инвестирования учебных фондов разнообразны и основаны на различных стратегиях управления инвестициями и различных уровнях риска.
Те, кто хочет присоединиться к учебному фонду, выберут, какой маршрут они предпочитают, в зависимости от уровня риска, который им подходит.
В Израиле 2026 года одним из наиболее привлекательных и эффективных инструментов для накопления капитала остается керен иштальмут. Изначально созданный как учебный фонд для учителей и государственных служащих, сегодня этот финансовый продукт превратился в универсальный способ долгосрочного сбережения, доступный как наемным работникам, так и частным предпринимателям (ацмаи).
Что такое керен иштальмут?
По своей сути керен иштальмут — это краткосрочный или среднесрочный накопительный фонд, который в 2026 году продолжает удерживать статус единственного инвестиционного инструмента, полностью освобожденного от налога на прирост капитала при соблюдении определенных условий. Если обычные инвестиционные счета в банках или инвестиционные кассы облагаются налогом на прибыль в размере 25%, то данный учебный фонд позволяет забирать всю заработанную прибыль себе.
Название «учебный фонд» сохранилось исторически. Когда-то средства из него можно было изымать только на оплату курсов повышения квалификации, профессиональных конференций или покупку литературы. Однако современные правила позволяют использовать накопленные деньги на любые цели по истечении 6 лет с момента открытия первого взноса.
Механика работы фонда для разных категорий граждан
В 2026 году правила функционирования программы керен иштальмут различаются в зависимости от вашего трудового статуса.
Для наемных работников (Сахирим)
Для наемного сотрудника керен иштальмут — это, по сути, дополнительный бонус к зарплате. Взносы осуществляются совместно работником и работодателем:
-
Работник обычно отчисляет 2,5% от своей брутто-зарплаты.
-
Работодатель добавляет 7,5%.
Таким образом, на каждый вложенный вами шекель работодатель кладет еще три. Важно помнить, что в 2026 году потолок зарплаты, с которой не платится подоходный налог на взносы работодателя, составляет 15,712 шекелей. Если ваша зарплата выше, вы все равно можете делать отчисления, но на сумму превышения будет начислен налог в момент депозита. Тем не менее, учебный фонд все равно остается выгодным за счет отсутствия налога на прибыль в будущем.
Для частных предпринимателей (Ацмаи)
Для индивидуальных предпринимателей керен иштальмут является мощным инструментом налогового планирования. В 2026 году ацмаи могут вносить до 7% от своего годового дохода (до установленного потолка), при этом 4,5% от этой суммы признаются расходом и вычитаются из налогооблагаемой базы.
Более того, существует годовой лимит взносов (в 2026 году он составляет около 20,566 шекелей), при котором вся прибыль, полученная от управления этими средствами, полностью освобождается от налога на прирост капитала. Это делает учебный фонд приоритетным местом для «парковки» свободных средств бизнеса.
Почему учебный фонд выгоден в 2026 году?
Главное преимущество, которое выделяет керен иштальмут среди других программ, — это налоговая чистота. В мире, где налоги имеют тенденцию к росту, сохранение прибыли в полном объеме — это огромный плюс к доходности.
Основные выгоды:
-
Ликвидность: Через 6 лет деньги становятся полностью доступными. Если же вы решите использовать их на обучение, то срок сокращается до 3 лет.
-
Профессиональное управление: Ваши средства в керен иштальмут находятся под управлением крупных инвестиционных домов или страховых компаний. Вы можете выбирать агрессивные (акции), умеренные или консервативные (облигации) стратегии управления.
-
Кредитование: В 2026 году многие фонды предлагают ссуды под залог накоплений в керен иштальмут. Ставки по таким кредитам обычно значительно ниже рыночных, что позволяет получить доступ к наличным, не закрывая фонд и не теряя налоговые льготы.
Правила изъятия средств
Чтобы учебный фонд сохранил свои налоговые преимущества, крайне важно соблюдать сроки. Если вы решите забрать деньги раньше 6 лет (без цели обучения), вам придется заплатить подоходный налог в размере до 35% на всю сумму или на часть прибыли.
Однако по достижении «возраста зрелости» (6 лет) керен иштальмут становится «ликвидным». Вы можете забрать всю сумму сразу или оставить её там дальше. Если вы оставляете деньги, они продолжают инвестироваться, и вся будущая прибыль на старые и новые взносы также будет освобождена от налогов. В 2026 году эксперты рекомендуют не спешить с закрытием фонда, если в деньгах нет острой необходимости, превращая его в своего рода пенсионную надбавку.
Заключение
Подводя итог, можно с уверенностью сказать, что керен иштальмут остается «королем» израильских инвестиций в 2026 году. Этот учебный фонд предоставляет уникальное сочетание государственной поддержки, налоговых льгот и гибкости в управлении. Для наемного работника это способ получить «бесплатные» деньги от работодателя, а для предпринимателя — легальный способ снизить налоговую нагрузку и создать капитал.
Независимо от того, планируете ли вы реальное обучение или просто хотите накопить на первый взнос за квартиру или новый автомобиль, керен иштальмут должен быть обязательной частью вашего финансового портфеля. Внимательно следите за ежегодными лимитами взносов, выбирайте правильную инвестиционную стратегию, и этот учебный фонд станет надежным фундаментом вашего благосостояния.
Если у Вас остались вопросы, пишите нам!
Мы всегда поможем Вам легко разобраться в сложных вопросах!
*обновление информации 2026г