Финансовый ландшафт Израиля продолжает оставаться одним из самых прогрессивных в плане налоговых льгот для граждан. Среди множества инструментов сбережения керен иштальмут (קרן השתлמות) занимает особое, почти «культовое» место. Этот фонд, изначально задуманный как узкоспециализированный инструмент для оплаты курсов повышения квалификации, превратился в мощнейший инвестиционный счет, который в 2026 году является едва ли не единственным способом легально инвестировать на бирже без уплаты налога на прибыль.
В этой масштабной статье мы разберем до мельчайших деталей, что представляет собой этот учебный фонд, как он работает в современных реалиях 2026 года, кому он положен и почему за него стоит «сражаться» при приеме на работу.
Керен иштальмут в 2026 году: Полный гид по самому выгодному фонду Израиля
Керен иштальмут — это накопительный фонд, предназначенный для среднесрочных сбережений (минимум 6 лет). Хотя его название переводится как «фонд повышения квалификации», сегодня лишь малая часть вкладчиков использует его по прямому назначению. Для большинства израильтян это высокодоходный сберегательный счет с уникальными налоговыми преференциями.
1. Как работает учебный фонд в 2026 году?
Механика фонда основана на совместных отчислениях. В 2026 году стандарты отчислений для наемных работников остаются следующими:
-
Работник вносит 2,5% от своей брутто-зарплаты.
-
Работодатель добавляет 7,5% от той же суммы.
Таким образом, на каждый вложенный вами шекель работодатель добавляет три. Это «мгновенная доходность» в 300%, которую не даст ни одна криптовалюта или акция в мире.
Налоговые потолки в 2026 году
Важно помнить о лимитах, до которых государство дает полное освобождение от налогов. В 2026 году «потолок» зарплаты для наемного работника составляет 15,712 шекелей в месяц (цифра индексируется ежегодно).
-
Если ваша зарплата выше, работодатель все равно может делать отчисления с полной суммы, но на часть сверх лимита вам придется заплатить подоходный налог в момент внесения, а при снятии — налог на прирост капитала (25%).
-
Для самозанятых (ацмаим) в 2026 году максимальная сумма годового вклада, полностью освобожденная от налогов при снятии, составляет около 20,520 шекелей (точная сумма зависит от индекса цен).
2. Главная выгода: Почему все его хотят?
Основная причина популярности, по которой учебный фонд считается «золотым стандартом» инвестиций, — это освобождение от налога на прирост капитала (мас ривей иун).
Обычно в Израиле (и в 2026 году это правило неизменно) при продаже акций или закрытии депозита вы отдаете государству 25% от чистой прибыли. В керен иштальмут вся прибыль, заработанная фондом на бирже за 6 лет, остается вам целиком.
Другие преимущества:
-
Профессиональное управление: Ваши деньги не лежат мертвым грузом, они работают на фондовом рынке. Вы можете выбрать риск-профиль: от консервативного (облигации) до агрессивного (100% акции, включая индексы вроде S&P 500).
-
Ликвидность через 6 лет: В отличие от пенсионных программ, где деньги заблокированы до 67 лет, этот фонд становится доступным («ликвидным») уже через 6 лет.
-
Низкие проценты по ссудам: В 2026 году многие управляющие компании позволяют взять ссуду под залог вашего фонда под очень низкий процент (часто Prime + 0.5%). Это позволяет пользоваться деньгами, не закрывая фонд и не теряя его доходность.
3. Кому оформляют этот фонд?
В Израиле керен иштальмут не является обязательным по закону для всех (в отличие от пенсии).
-
Наемные работники: Это часть вашего «пакета условий». В госсекторе, хайтеке и крупных компаниях он предоставляется почти всегда. Если вы устраиваетесь в небольшую фирму, это предмет переговоров. Опытные сотрудники часто готовы торговаться за учебный фонд активнее, чем за прибавку к зарплате, понимая его налоговую эффективность.
-
Индивидуальные предприниматели (Ацмаим): Они открывают фонд сами себе. Для предпринимателя это не только накопление, но и признанный расход, который уменьшает налогооблагаемую базу в конце года.
4. Практические примеры
Пример 1: Наемный работник Алексей работает программистом с зарплатой 15,000 шекелей.
-
Каждый месяц он вкладывает 375 шекелей (2,5%).
-
Работодатель вкладывает 1,125 шекелей (7,5%).
-
Итого в фонд попадает 1,500 шекелей ежемесячно.
-
За 6 лет без учета доходности там соберется 108,000 шекелей. При средней доходности в 5% годовых (актуально для сбалансированных портфелей 2026 года) сумма вырастет примерно до 130,000 шекелей. Все эти деньги Алексей снимет без единого шекеля налога.
Пример 2: Предприниматель (Ацмаи) Сара — графический дизайнер. Она вносит в учебный фонд максимально разрешенную сумму в конце 2026 года — 20,500 шекелей.
-
Эта сумма списывается из её доходов как расход, экономя ей несколько тысяч шекелей на подоходном налоге и взносах в Битуах Леуми прямо сейчас.
-
Через 6 лет она заберет накопленную сумму с прибылью без налога на доход.
5. Снятие средств: Правила 2026 года
Чтобы забрать деньги без потерь, нужно соблюсти одно из условий:
-
Прошло 6 лет: Вы можете забрать всю сумму на любые цели (покупка машины, ремонт, отпуск).
-
Прошло 3 года: Можно снять деньги только на оплату обучения или профессиональных курсов (в Израиле или за границей).
-
Пенсионный возраст: Если владельцу фонда исполнилось 67 лет (мужчины) или 62-65 лет (женщины), деньги можно забрать через 3 года после открытия на любые цели.
Важно: В 2026 году существует процедура «слияния стажа» (ашлахат ветек). Если у вас есть один старый «открытый» (которому более 6 лет) фонд и один новый, вы можете забрать деньги из нового фонда раньше срока, опираясь на стаж старого. Но делать это нужно осторожно, чтобы не нарушить правила налоговой.
6. Как выбрать фонд в 2026 году?
В Израиле работают десятки управляющих компаний (Altshuler Shaham, Meitav Dash, Harel и др.). При выборе учебного фонда в 2026 году стоит смотреть на три фактора:
-
Комиссионные (Дмей ниуль): Обычно они составляют от 0.5% до 0.8% от суммы накоплений в год. Чем больше у вас денег в фонде, тем охотнее компания снизит процент.
-
Доходность: Сравнивайте показатели за 3 и 5 лет на портале «Гамла-нет». Не ищите победителя за последний месяц — ищите стабильность.
-
Сервис: В 2026 году важно наличие удобного приложения, где можно в два клика сменить инвестиционный маршрут (например, перейти из «облигаций» в «S&P 500» при падении рынка).
Заключение
Керен иштальмут в 2026 году остается «королем» среди финансовых инструментов Израиля. Это редкий случай, когда интересы государства (повышение образовательного уровня граждан) и интересы инвестора (максимальная прибыль без налогов) совпали идеально.
Для наемного работника этот учебный фонд — мощнейший рычаг увеличения капитала за счет работодателя. Для предпринимателя — способ легально оптимизировать налоги. Если у вас еще нет этого фонда, февраль 2026 года — отличное время, чтобы потребовать его на работе или открыть самостоятельно. Помните: время — ваш главный союзник в инвестициях, и чем раньше будет открыт ваш счет, тем быстрее наступит тот заветный шестой год, когда накопленная сумма станет вашей полностью и безраздельно.
Если у вас остались вопросы, или нужна помощь квалифицированного специалиста, пишите нам: