В 2026 году финансовая экосистема Израиля стала еще более гибкой и цифровой, предлагая гражданам широкий выбор инструментов для сохранения и приумножения капитала. Накопительные программы сегодня — это не просто счета в банке, а сложные инвестиционные механизмы, которые учитывают налоги, инфляцию и долгосрочные жизненные цели.
В этой статье мы подробно разберем основные виды сбережений, актуальные лимиты и правила 2026 года, чтобы вы могли понять, какая программа будет наиболее выгодной именно для вас.
Накопительные программы в Израиле 2026: Полный гид по приумножению капитала
Выбор правильного финансового инструмента в Израиле напрямую зависит от трех факторов: срока инвестирования, готовности к риску и налоговых льгот. В 2026 году правительство внесло ряд корректив в лимиты популярных касс, чтобы адаптировать их к изменившейся экономической ситуации.
1. Купат Гемель ле-Ашкаа (Инвестиционная касса)
Это одна из самых популярных накопительных программ в Израиле благодаря своей универсальности. Она подходит как для краткосрочных целей, так и для создания «второй пенсии».
-
Лимиты 2026 года: Максимальная сумма годового взноса на одного человека составляет 83,641 шекель. Если в семье четверо (двое взрослых и двое детей), вы можете открыть счета на каждого и вкладывать в общей сложности более 334,000 шекелей в год.
-
Налогообложение: Если вы снимаете деньги до достижения 60 лет, вы платите стандартный налог на прирост капитала — 25% от реальной прибыли.
-
Главная выгода: Если оставить деньги в кассе до 60 лет и начать получать их в виде ежемесячной пенсии (аннуитета), вы получаете полное освобождение от налогов как на прибыль, так и на саму выплату.
2. Полисат Хисахон (Сберегательный полис)
Многие часто путают этот инструмент с предыдущим, но у них есть принципиальные различия. Сберегательный полис управляется страховыми компаниями и не имеет законодательного потолка на сумму взноса.
-
Преимущества: Вы можете вложить хоть миллион шекелей за один раз. Это делает его идеальным инструментом для крупных сумм (например, после продажи недвижимости).
-
Гибкость: В 2026 году полисы позволяют менять инвестиционные стратегии (например, перейти из акций в облигации) внутри одной компании без уплаты налога в момент перехода. Налог в 25% платится только при окончательном выводе денег «на руки».
-
Льгота 125 Далет: Для тех, кто родился до 1948 года, сохраняются уникальные налоговые льготы на прибыль (до ~16,320 шекелей на пару), что делает этот полис незаменимым для пожилых вкладчиков.
3. Керен Иштальмут (Учебный фонд)
Несмотря на название, в 2026 году это по-прежнему лучший инвестиционный счет в стране. Накопительные программы такого типа уникальны тем, что они полностью освобождены от налогов через 6 лет владения.
-
Кому положено: Наемным работникам (по согласованию с работодателем) и частным предпринимателям (ацмаим).
-
Выгода для предпринимателей: Взносы в Керен Иштальмут признаются налоговым расходом (до определенных лимитов), что снижает ваши выплаты подоходного налога и Битуах Леуми прямо сейчас, а прибыль через 6 лет остается вам целиком без налога на доход.
4. Сбережения для детей (Хисахон ле-коль йелед)
Государственная программа, в которой участвует каждый ребенок в Израиле. С 1 января 2026 года суммы выплат были проиндексированы.
-
Механика: Битуах Леуми автоматически отчисляет 58 шекелей в месяц на счет ребенка.
-
Удвоение: Родители могут добавить еще 58 шекелей из детского пособия, увеличив ежемесячный вклад до 116 шекелей.
-
Выгода: Государство выплачивает специальные бонусы (дотации) при достижении ребенком 18 и 21 года (около 582 шекелей за каждый этап на 2026 год).
5. Банковские депозиты (Пикадонот)
После периода высоких процентных ставок, в 2026 году банки продолжают предлагать конкурентные условия, но они часто проигрывают инвестиционным кассам из-за налогообложения.
-
Налог: В банке вы платите 15% на номинальную прибыль (без учета инфляции). В инвестиционных программах — 25% на реальную (за вычетом инфляции). В условиях инфляции выше 2-3% инвестиционные накопительные программы становятся выгоднее банковских.
Сводная таблица сравнения программ (данные 2026 года)
| Программа | Лимит взноса | Налог при снятии | Лучшее применение |
| Купат Гемель ле-Ашкаа | 83,641 ₪ / год | 25% (реальный) / 0% (как пенсия) | Долгосрочная заначка / Доп. пенсия |
| Полисат Хисахон | Без лимита | 25% (реальный) | Вложение крупных сумм (наследство, продажа жилья) |
| Керен Иштальмут | Согласно зарплате/доходу | 0% (через 6 лет) | Среднесрочные цели (авто, ремонт, капитал) |
| Сбережения ребенку | 116 ₪ / месяц | 25% (реальный) | Стартовый капитал для детей к 21 году |
| Банковский депозит | Без лимита | 15% (номинальный) | «Подушка безопасности» на 3-12 месяцев |
Какая программа выгоднее? (Примеры)
Пример 1: Молодая семья
Семья хочет накопить на первый взнос для квартиры через 5-7 лет. Для них наиболее выгодным будет сочетание Керен Иштальмут (из-за отсутствия налога) и Купат Гемель ле-Ашкаа. Даже если они заберут деньги из кассы раньше 60 лет, доходность рыночных инструментов обычно выше банковских процентов.
Пример 2: Человек предпенсионного возраста (55+ лет)
В этом случае Купат Гемель ле-Ашкаа — безусловный лидер. Осталось всего 5 лет до возможности получать эти деньги как безналоговую пенсию. Также стоит рассмотреть программу Тикун 190, которая позволяет вложить крупные суммы и снимать их позже с налогом всего 15% на реальную прибыль (вместо 25%).
Пример 3: Крупный капитал
Если у вас на счету лежит 500,000 шекелей, банковский депозит съест вашу прибыль налогом на номинал. В 2026 году выгоднее распределить эти деньги: 83,641 ₪ отправить в Купат Гемель, а остаток — в Полисат Хисахон, выбрав стратегию с низкими комиссионными (дмей ниуль).
Заключение
Накопительные программы в Израиле в 2026 году предоставляют гражданам уникальные возможности для защиты денег от инфляции. Главный секрет выгоды кроется не в поиске самого высокого процента, а в правильном использовании налоговых льгот.
Помните, что Керен Иштальмут — это ваш приоритет №1 из-за нулевого налога. Купат Гемель ле-Ашкаа — это ваша гибкость и возможность обеспечить себе достойную старость без налогов. А сбережения для детей — это самый простой способ подарить ребенку уверенный старт во взрослую жизнь, просто нажав одну кнопку на сайте Битуах Леуми для удвоения взноса.
Регулярный пересмотр своих накопительных программ (хотя бы раз в год) позволяет вовремя переходить к более успешным управляющим компаниям и следить за тем, чтобы комиссионные не «съедали» вашу прибыль. В 2026 году финансовая грамотность — это не роскошь, а необходимость для сохранения качества жизни.
Если у вас остались вопросы, пишите нам: